.如何分析损益表（第一部分）
随着依法治国方略的稳步推进和经济体制改革的深入,企业面临的市场准入条件,投融资环境等宏观经济环境的法制化,市场化程度,，生产经营模式和市场退出模式，也在不断增加。因此，中国近年来对损益表格式进行了几轮调整。企业的盈利能力无疑是企业持续健康发展的根本保证，也是利益相关者筛选企业的重要参考依据之一。基于财务会计[2019]第6号《关于修订和印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》（以下简称“2019通知”）中执行新财务准则、新收入准则和新租赁准则的企业利润表格式，本文就如何分析损益表进行了专门讨论。
.1、损益表的总体结构和一般分析方法概述
尽管近年来中国对损益表的具体格式进行了几轮调整，但损益表的多步骤模式并未发生根本性变化。营业利润、利润总额和净利润仍然是报表中应列示的重要节点指标。至于其他综合收益和综合收益项目的增加，一方面受国际趋同战略的推动，另一方面受资产负债表实力的推动。基于表格的多步骤结构，利益相关者在阅读和分析表格时需要采用结构化的多维视角，以避免片面倾向。
与资产负债表和现金流量表相比，行业内对损益表的分析方法仍有广泛的共识，这是教科书中经常提到的“结构百分比法”。由于企业所占行业、资源、规模和数量的差异，通常很难仅仅根据损益表中每个项目的绝对金额获得有用的决策信息。
单纯从理论层面上来说，结构百分比法的概念并不难理解，但从实际应用的角度来看，可以挖掘多少结构关系，仁智各不相同。企业财务报告的分析过程往往是获取各种决策所需支持信息的过程。在报告分析过程中获得的不同信息可能会影响决策过程或结果。
2、营业利润构成要素分析。营业利润是利润表中的第一个周期性指标，也是人们在实践中理解和评价企业盈利能力最关键的指标。由于企业面临的宏观经济环境不断变化，企业经营的法制化和市场化程度也在不断提高和加强。相应地，近年来，我国利润表中营业利润的构成要素也在发生变化。
1. 传统元素分析
营业利润的传统构成要素除营业收入外，还包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用和财务费用。对于这些传统的构成要素，最常用的分析方法是结构变动百分比法，即分别计算营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用和财务费用占当期营业收入的百分比，并通过相同比例前后的纵向比较，获取相关有用信息。
如果经营成本占营业收入的百分比在下降，则意味着企业的毛利率在增加，企业的核心盈利能力在提高。从理论上讲，企业毛利率的提高可能是各方面共同努力的结果。在分析原因时，我们不应过于主观。需要通过具体分析找出主要驱动因素，从而构建科学有效的激励约束机制。
在税费方面，当企业的产品（服务）结构没有发生重大变化，相关的流转税制度没有发生变化时，税费占营业收入的比例通常会保持在一个相对稳定的区域，而这一比例对于分析营业利润变动的驱动因素通常没有什么实际意义。
如果销售费用占营业收入的百分比下降，则表明企业销售环节的资金使用效率有所提高。同时也意味着与上年相比，本年销售费用的增长速度低于营业收入的增长速度。销售活动通常被称为企业经营活动的最后一公里。为了建立有效的激励机制，当该项比例下降时，应给予销售部门特殊的激励。在实际工作中，我们决不能让“不是寡头垄断而是不平等”的不良文化伤害最后一公里参与者的积极性。
如果管理费用占营业收入的百分比下降，则表明企业最高行政当局的资金使用效率有所提高。从建立良性激励机制的角度来看，根据企业制定的相关考核激励方案，对企业最高管理层进行公开透明的激励是可以理解的。
如果财务费用占营业收入的百分比下降，则表明整个企业使用借款资金的效率有所提高。营业收入是企业偿还贷款本息最根本的来源和保证。各类债权人可以将这一比例作为研究和判断企业偿债能力的参考指标之一。对于“财务费用”项下的“利息收入”明细项目，如果企业是非金融企业，也可以通过该项目金额占营业收入的百分比从一个方面了解企业银行贷款的使用效率。如果比例较高，说明企业没有有效利用贷款资金，甚至可能成为信贷资金在整个金融市场有效传导的“障碍点”。
2. 对重新分类
后所列构成要素的分析。近年来，随着《企业会计准则第16号——政府补贴》（以下简称2017版政府补贴准则）的修订《行业会计准则第42号——为处置组的解除、实施和终止经营而持有待售的非流动资产》（以下简称《准则第42号》），“2019年通知”将原本不属于营业利润构成要素的报告项目纳入营业利润构成要素，具体包括“其他收入”和“资产处置收入”，分别分析：
（1） 关于“其他收入”项目
的分析。“2019年通知”规定，“其他收入”项目反映了包括在其他收入和与日常活动有关的其他项目以及包括在其他收入中的政府补贴。本项按“其他收入”科目金额填写。作为个人所得税的扣缴义务人，企业根据《中华人民共和国个人所得税法》收取的代扣代缴税款手续费应作为与日常活动有关的其他收入填入本项。
本项目在营业利润构成要素中的表述与2017年版《政府补贴标准》中政府补贴分类、确认和计量规则的变化有关，这也是确保报告标准和非报告标准之间有序联系的具体措施。
在2006年版的《政府补贴标准》中，企业收到的所有政府补贴都需要计入营业外收入。在过去，存在着销售毛利润为负，而总利润或净利润为正的矛盾。随着2017年版《政府补助标准》的发布，企业收到的与日常经营活动相关的政府补助确认为其他收入，并要求在“其他收入”项目中单独列报。“2019年通知”进一步将“其他收入”项目归类为营业利润的组成要素。
作者认为，企业获得的与日常经营活动有关的政府补贴来自于企业的日常经营活动。将其纳入营业利润构成符合企业的经济本质。同时，从技术层面上也可以避免销售毛利润为负而总利润或净利润为正的矛盾。
需要强调的是，虽然与企业日常经营活动相关的政府补助被列为营业利润类别，与企业取得的营业收入相比，企业也取得了与日常活动相关的政府补助，获得政府补贴的可持续性和稳定性容易受到政府支持政策变化的影响。一旦政府补贴政策“下滑”，将对企业产生不利影响。对于“其他收入”项目金额较大或营业收入占比较高的企业，各类报表的读者有必要关注政府补贴政策的变化趋势，以合理避免政府补贴政策调整带来的负面影响。
（2）对“资产处置收入”项目的分析。
《2019年通知》规定，“资产处置收入”项目反映了持有待售的非流动资产（金融工具、长期股权投资和投资性房地产除外）或处置组（不包括子公司和业务）的出售情况，处置未分类为持有待售的固定资产、在建工程、生产性生物资产和无形资产产生的处置损益。在债务重组方面,，处置非流动资产产生的利得或损失（金融工具、长期股权投资和投资性房地产除外）和交换非货币性资产产生的利得或损失（金融工具、长期股权投资和投资性房地产除外）也包括在资产负债表中本项目为 该项目应进行“资产处置损益”账户金额分析和填报；如果是处置损失，请填写“-”。“资产处置收入”项目的列报符合标准42及其准则，“资产处置损益”是标准42中规定的账户。虽然“2019年通知”中的账户说明和“资产处置收入”项目说明更为复杂，但其核心内容对应于非流动资产处置损益、金融工具的除外说明、，长期股权投资和投资性房地产是因为其他具体会计准则适用于这些项目的处置。从纵向比较中不难看出，非流动资产的处置损益由原来的营业外收支项目调整为营业利润类。笔者认为，这一调整适应了企业经营所面临的相关宏观环境的变化。随着我国经济体制改革的深入，企业经营的法制化、市场化环境日益明显。市场准入加负面清单机制的建立，为各类企业创造了更加公平的竞争环境。企业退出的市场化机制也在逐步完善。市场经济中的优胜劣汰规律已成为企业面临的“新常态”。鉴于上述宏观环境的变化，企业的正常生产经营活动和非流动资产的处置是企业应对市场竞争带来的不确定性的独立市场化行为。将“资产处置收入”纳入营业利润范畴，是会计准则与时俱进的具体体现。应该强调的是，尽管“资产处置收入”被纳入营业利润类别并单独列报，但与日常生产经营活动相比，非流动资产处置的可持续性和可比性相对较弱。当“资产处置收入”偏离营业利润的其他构成要素时，各类报表的读者应高度重视并评估其对营业利润可持续性和稳定性的负面影响。内容来自网络排序
